中国上市公司分公司财务报表现状及国际比较

现代证券市场以信息披露制度为基础。上市企业的信息披露是证券市场健康发展的重要保障，也是投资者做出合理投资决策的基本依据。在公司出现跨行业、跨区域经营全球发展趋势的今天，总体上反映了集团财务状况和经营成果的合并报表。虽然可以展示集团的全貌，但其高度概括性必然会带来无法披露细节信息的局限性。合并报表掩盖了集团内部成员之间的差异，隐藏了集团盈利能力、发展速度、承受风险的能力、承受风险程度等有用信息。在不同行业和地区的各个分支机构，导致财务报表客户无法满足其有效决策的需要。为了弥补合并报表的先天不足，必须对合并信息进行分解和披露。国际上分解和公布合并信息的途径之一是编制分支机构财务报表。本课题拟就我国上市公司分支机构财务报表进行一些讨论。

 

中国上市公司分公司财务报表现状及国际比较

 

由于我国尚未制定完整的会计准则体系，上市公司会计数据的披露在一定程度上受到证券监督管理机构有关规定的影响，分公司数据的披露也是如此。中国上市公司年度报告中分公司数据的披露大致经历了以下阶段：（1）完全自愿披露阶段（1994年以前）。1994年以前，由于中国证监会没有公布正式的定期报告内容和格式，是否披露分公司信息主要取决于上市企业。在披露分公司数据的上市公司中，公布的程度和范围存在较大差异。(2)指导性自愿披露阶段(1994年)－1995年）。1994年1月，中国证监会发布了《公开发行股票公司信息披露内容及格式标准》第二号――年度报告的内容和格式（实施）（以下简称本准则第二号）对企业分公司信息进行了模糊的定性描述，但未作出强制性公告的规定。在此期间，一些上市公司利用分公司信息传递有益信息。(3)半强制披露阶段(1996年)－1997年）。1995年12月，中国证监会发布了《准则第二号》第一次修订稿，以附件形式发布的《财务报表附注指引》规定，前后两年主营业收入、税前利润和净资产信息分区分类提供，并要求抵消集团部分交易结果。(4)从1998年开始，强制披露阶段。1997年12月，中国证监会发布了再次修订的《准则二号》，对分公司数据披露提出了新的要求：一是只披露行业分公司信息，不披露区域分公司信息；二是公布的指标仅规定营业收入、营业成本和营业毛利三项，不再要求披露分公司税前利润和净资产信息。1998年12月发布的《准则二号》修订稿对分公司数据的披露要求没有改变。值得一提的是，1998年财政部颁布的《股份有限公司会计制度》――会计科目和会计报表还要求股份有限公司编制分公司财务报表，规定公司编制“利润表”附表2“分公司营业利润和资产表”（年度报告），要求公司披露营业收入、折扣和折扣、营业成本、税收及附加、存货损失、营业费用、管理费用、财务费用、营业利润或损失、总资产、经营活动现金净流量、投资活动现金净流量等13项指标。但到目前为止，我国还没有制定和颁布具体的会计准则，专门规范分公司信息披露。

 

美国对分公司财务报表的质量要求和数量要求居世界领先地位。早在1939年，美国就鼓励企业独立披露外国经营部门。美国证券交易委员会（SEC）1969年，对在美国证交会注册的公司提出披露行业动态的要求。1976年财务会计准则委员会委员会委员会委员会委员会委员会（FASB）《企业分公司财务报表》第14号标准公布，要求企业披露行业分公司信息和区域分公司信息。之后，财务会计准则委员会先后发布了第18号准则(1977年)、第21号准则（1978年）、第24号准则（1978年）等一系列与分公司财务报表有关的准则：第18号准则要求编制合并财务报表的会计原则和方法用于分公司财务报表；第21号准则要求公众持股上市公司根据行业、海外经营、主要客户和出口销售披露分公司信息；第24号准则规定，公司不得编制和报告分公司信息。这些准则的制定和实施为美国分公司财务报表的信息披露提供了指导。1991年4月，美国注册会计师协会（AICPA）理事会成立了财务报告特别委员会。经过三年的研究，委员会完成了综合报告《企业改进报告》，涉及分公司财务报表的信息披露空间较大。综合报告将在一定程度上影响美国分公司财务报表标准的发展和方向。

 

英国是第一个提出分公司财务报表要求的国家之一。1965年，英国股票交易所率先要求上市公司编制分公司财务报表，披露分公司营业额、利润和区域营业额；1967年，《破产法》首次制定了企业应披露分公司数据的法律规定；1990年，原会计准则委员会根据当时的法律规定和股票交易所的需要，发布了标准会计实践说明书（SSAP）第25号分公司报告要求企业增加行业分公司和区域分公司的资产信息披露。

 

国际会计准则委员会（IASC）1981年，第14号国际会计准则《按分支机构报告财务信息》发布，要求证券公开上市的企业和其他重要经济单位按行业和地区分支机构报告财务信息。随后，该准则于1997年修订后公布，将提供分支机构数据的范围限制在“股权或债务证券公开上市的企业，以及在公开证券市场发行股权或债务证券的公司”。

 

许多其他国家和组织也有披露分公司数据的要求或建议。例如，加拿大和澳大利亚有类似美国的会计准则，欧盟国家有类似破产法的要求，经济合作和发展组织提出了披露分公司数据的建议，政府间专家工作组也支持分公司信息的披露。

 

我国上市公司的经营规模和范围越来越大，呈现出跨行业、跨区域甚至跨中国经营的趋势，为分公司财务报表提供了滋生土壤。同时，上市公司所有权与控制权的巨大分离，使得大量财务报表客户只能以上市公司披露的信息作为决策的基本依据。随着投资者理性程度的提高，投资者和其他财务信息用户越来越关注企业分公司的数据。与其他国家相比，我国对分公司财务报表的研究滞后。首要任务是制定和发布关于分公司财务报表的具体会计准则，规范上市公司和其他多元化公司或公司的分公司信息披露。有助于提高上市公司会计信息的整体质量和证券市场的健康发展。