P2P网络借贷平台风险识别

P2P作为互联网金融的重要组成部分，自2007年引进外国网络借贷平台以来，也得到了迅速的发展。P2P是指个人与个人之间的小额在线贷款的缩写，本质上是贷款人与借款人是否建立了债券债务关系。据国内知名平台“网贷之家”数据显示，截至2016年底，网贷行业整体贷款余额已达8162.24亿元，比2015年同期增长100.99%；2017年2月，P2P网贷行业成交量达到3854.26亿元，比去年同期累计成交量增长16086.24亿元，同时行业交易平台数量达到5882个，比2016年初增长12.3%。虽然交易量、平台数量、贷款余额增加，但截至2017年2月，预期收益率呈下降趋势，同时关闭和问题平台也达到3547个，其中在省问题分布中，广东以605个问题平台排名第一，其次是山东、上海、浙江、北京。上述数据显示，投资者在P2P网络借贷平台投资过程中将面临诸多风险。

 

多年来，越来越多的学者利用我国P2P网络借贷平台的交易数据进行了相关的研究分析。廖丽（2014）利用人人贷款数据研究发现，非完全市场化的利率可以反映一些违约风险，因此聪明投资者可以通过借款人的相关信息识别和利用不同的违约风险进行投资；崔志伟（2015）利用P2P网络平台讨论其法律风险，指出在保护投资者利益的前提下完善和创新法律；王惠娟（2016）发现，信用评级可以揭示借款人的信用风险。但大多数研究是基于识别P2P在线贷款平台本身的风险，缺乏从投资者的角度进行风险识别，因为投资者作为P2P平台的重要主体和风险如果不能很好地防范，将使投资者承担巨大的经济损失，失去对P2P平台的信心，这将在很大程度上导致平台资本链断裂，导致P2P在线贷款平台进入？营地困难甚至是破产的风险。因此，本文对P2P网络借贷平台的投资者进行了风险识别，并提出了防范措施。

 

P2P网络借贷平台风险识别

 

1.法律风险

 

法律风险是指在法律实施过程中，由于公司外部法律情况发生变化，或者包括公司本身在内的各种主题未能按照规定或条约履行义务和使用权，对公司造成负面法律后果的可能性。P2P网贷平台的法律依据主要包括《合同法》、《民法通则》、《最高人民法院关于人民法院审理贷款案件的若干意见》等。虽然我国制定了许多法律进行监督，但由于法律总是落后于事物的发展，存在一些漏洞，如P2P平台准入门槛不完善、监管机构不明确、信息披露制度不完善等，导致P2P在线贷款平台自引入以来，非法集资、资本池运营、高利贷等事件。2016年6月，女大学生“裸条”贷款事件引起了人们的关注。简单来说，所谓“裸贷”，一般是指女性（大多数大学生），裸体录制视频和拍照（持身份证）作为抵押贷款。事件的高潮是，2016年11月30日，10G女大学生裸照被泄露。原因是女大学生通过借贷宝平台借入高达30%的周利息贷款，到期后无法偿还贷款。最后，裸照被贷款人公布。虽然P2P平台在事件发生时给出了及时的官方回复，但该平台的在线贷款是合法和合规的，从未使用过“裸照”或视频贷款，这是由借款人与非正式借款公司或个人贷款人的私人交易引起的。这充分表明，犯罪分子利用P2P在线贷款平台的法律漏洞进行不正当活动，对P2P贷款平台和社会产生了重大负面影响。因此，对于投资者来说，法律风险的存在肯定会对其正常的投资活动产生重大影响。

 

2.违约风险

 

所谓违约风险，就是信用风险，贷款人不需要任何抵押品、资产证明，甚至可以在没有工作单位的情况下借款。P2P平台的主要模式是否有担保模式(主要是拍拍贷款平台)、担保模式、平台模式，无论哪种模式在运营过程中都存在信用风险。基于我国当前的信贷体系和产业成熟度环境，特别是近年来我国经济增长速度开始放缓，资金流动性日益紧张。由于P2P平台的客户群体信用评级较低，银行和P2P平台存在信息不对称，P2P在线贷款平台的投资者存在较大的违约风险。同时，根据“网贷之家”数据，虽然2016年至2017年2月P2P网络平台贷款成交量有所上升，但余额增长率明显高于成交量增长率，两者之间的差额增长率也呈上升趋势。图1显示，我国P2P在线借贷平台的违约风险需要我们花费大量精力进行控制和监督，否则投资者将对平台失去信心，遭受经济损失。

 

3.经济风险

 

经济风险是指在商品生产和交换过程中，由于管理不善、价格波动和消费者需求变化，经济实体的实际收入和预期收入出现偏差，超过预期经济收入或损失的可能性。一般来说，经济风险可分为经营风险、社会风险和自然风险。对于P2P网络借贷平台而言，投资者经济出现的主要原因是经营风险。首先，P2P网络借贷平台内部运营经理自身存在问题。例如，以电子租赁宝为例，2016年12月，江西省总监、南昌市第二分公司负责人朱英峰因涉嫌非法集资被南昌市东湖区检察院起诉；2017年3月3日，合肥分公司负责人也因非法集资被法院判处有期徒刑2年9个月。其次，P2P平台在金融领域缺乏优秀人才，导致风险控制能力薄弱，坏账率高，严重影响平台资金断裂。最后，P2P平台管理团队技术水平较低，容易被黑客攻击网站篡改信息或删除相关信息。这些都将严重威胁投资者的经济利益。