几种常见的短期偿债财务比例

企业的经营不能完全依赖于业主的投资，而是实现所谓的“无债务经营”。现代企业需要大量的资金来经营，并将承担相应的资本成本来使用这些资金。当股权资本成本大于债务成本时，债务经营将提高企业的盈利能力。

 

债务有长短之分，还本付息的能力也有长短之分。支付长期债务的本息能力是长期偿付能力，支付短期债务的本息能力是短期偿付能力。

 

企业能否保持其短期偿付能力对企业本身、投资者和债权人至关重要。企业不能保持短期偿付能力，自然不能保持长期偿付能力，经营将受到很大影响，甚至陷入金融危机的“漩涡”；企业股东对股息的需求不能满足，债权人债务不能偿还，三方利益将受到很大损害。

 

综上所述，短期偿债能力直接关系到企业的命运和债权人和投资者的切身利益。要全面了解短期偿债能力，安排与自身相关的策略，需要计算和分析短期偿债的财务比例。

 

几种常见的短期偿债财务比例

 

短期偿债财务比率主要包括静态比率和动态比率，常见的静态比率包括流动比率、速度比率、现金比率等，常见的动态比率主要指现金流量比率。

 

1.流动比率

 

流动比率是指流动资产与流动负债之间的比率关系，反映了企业在短期内将流动资产转化为现金偿还到期流动负债的能力。计算公式如下：

 

流动比率=流动资产/流动负债

 

2.速动比率

 

这一比率反映了快速资产与流动负债之间的比率关系。快速资产包括货币资金、短期投资、应收账款、应收账款和其他可以快速支付流动负债的资产，而库存、预付款和待摊费用不包括在内。该比率主要用于衡量企业流动资产可以立即偿还流动负债的财政资源。该比率的计算公式如下：

 

速动比率=速动资产/流动负债

 

其中，速动资产=流动资产-存货-预付费用由于存货是流动资产流动性差的重要组成部分，为了简单计算，流动资产减去存货后的余额往往代表速动资产。因此，速动比的计算公式可以表示为：

 

速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

 

3.现金比率

 

现金比率是现金及其等价物对企业流动负债的比率关系。现金是指一般货币；现金等价物一般是指有价证券，是一种在公开市场上流通的资产，由于其高度的可信度和安全性，包括在广义现金中。因为这个比率相当保守，所以也叫“绝对流动比率”。计算公式如下:

 

现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债

 

4.现金流比率

 

该比例显示了企业偿还即期债务的能力。计算公式如下：

 

现金流比=经营活动产生的净现金流/流动负债