社会保障基金投资风险防范和控制

社会保障基金投资风险防范和控制

 

 1.建立健全社会保障基金投资的相关法律制度。社会保障基金和完善外部法律制度对防范投资风险尤为重要。目前，《社会保障基金投资管理暂行办法》和《社会保障基金境外投资管理暂行规定》对社会保障基金的投资管理和内部控制有着广泛的规定，但力度仍有待提高。目前，社会保障基金监管应从行政法规、法律法规和社会保障基金监管制度的起草中有效起草，形成完整的法律体系。立法，建立科学的考核机制；奖励和提高监管社保基金的投资经理和经理主动承担管理责任，最大限度地降低道德风险和经营风险。从法律层面改变过去控制和监管松懈的局面。在法律保护和社会保障基金投资的监督下，扩大范围，丰富社保基金投资工具，提高盈利能力，分散风险。

 

 2.建立社保基金投资风险预警系统。社会保障基金投资风险预警是通过衡量和识别投资风险，充分利用风险投资评估相关指标和预警模型，实现对社会保障基金投资风险的有效监控，减少损失，完成风险控制。有效建立社会保障基金投资风险预警系统，可以使社会保障基金投资主体更好地衡量、评价和识别投资风险，提高社会保障基金投资安全，达到保证收益的目的。一般来说，有四个方面可以开始：一是全面关注社会保障基金投资，进而更系统、完整地识别社会保障基金的投资风险；二是投资风险计量模型的应用，准确衡量投资风险；三是准确选择社会保障基金投资风险的系统评价指标。该指标的选择方法和手段必须合理、有意义，没有大量数据无法支持；四是应用预警模型，提前控制社会保障基金投资风险。

 

 3.加强对社会保险基金经营机构的内部控制。在各级社会保险经办机构和经营者的经营资金收支管理中，要加强基金规章制度，完善内部财务制度，开展内部自律机制，重点建立科学的基金投资决策风险控制体系。由于社会保障基金投资者多元化决策和多层次投资渠道体系格局的逐步形成，虽然投资主体多元化有助于风险分散，但也使风险控制的投资决策更加复杂。因此，建立社会保险基金投资决策的风险控制体系非常重要。

 

 　　 4.加强社会保障基金投资的社会监督。要实现社会监督，首要任务是建立公平透明的信息平台。我国社会保障基金投资信息透明度较差，公众不了解投资的基本信息渠道，基金经理不能保证决策的科学性，是否符合公共利益。建立开放透明的信息平台，将使政府和社会保障基金经理分享信息，敦促各方履行职责，支付社会保障基金，投资者充分了解基金的经营状况，社会保障基金的投资管理进入公众视线。实现社会监督，还权于民，给予公众一定的决策权。不要阻止公众投诉，畅通举报机制，简化程序，加强对人民意见的处理。各级监督机构的选举和投资工具的决策，应当给予一定程度的公共决策权。在每一个决定投票之前，确保决定是公众的意愿。投票不应由投资经理操作，而应留给专业公司或组织，客观公正地判断。

 

 5.建立社保基金投资研究数据库。社保基金投资分析需要大量的经济数据，但社保基金年报内容相对简单，数据不全面，对精算投资分析产生一定影响。在社保基金投资风险实证分析中，现代风险计量工具对样本数据要求较高。因此，我们需要依靠大量的历史数据。如果使用的历史数据不完整，估计的风险将不准确。因此，建立社保基金投资分析数据库至关重要。建立社保基金投资研究数据库，必须做到以下几点。首先，对使用的经济数据指标进行全面收集整理，不时更新数据，甚至纠正错误数据。其次，将管理数据库的任务外包给相关部门或金融机构。最后，逐步将数据库系统与国际接轨，实现数据资源共享，进行国际比较和研究。