中外上市公司中期财务报告差异原因分析

一、中外上市公司中期财务报告差异原因分析

 

笔者认为，中外上市公司中期财务报告存在差异的主要原因在于环境不同。一方面是政治、法律、文化等宏观社会环境。另一方面是与上市公司密切相关的微观会计环境。例如，与西方发达国家的上市公司相比，我国上市公司本身就存在一定的差距。西方国家公司发展较早，资本市场较发达，中期财务报告发展较早，相对完善；中国上市公司较晚，资本市场不完善，中期财务报告发展自然相对缓慢。此外，就上市公司的股份分布而言，美国和英国公司的股份大多是公众持有的，相对分散，公众必须了解公司的财务状况和经营成果，只依靠公司的外部财务报告。正是这一要求使得及时、充分的披露成为一项重要的会计信条。与国外不同，中国上市公司的股份大多是国有股，资本相对集中，导致上市公司不太重视及时向公众提供内部信息，财务报告的披露程度显然相对有限。此外，从会计职业的发展程度来看，西方中期财务报告的完善与会计职业的发展无关。相比之下，我国会计职业的发展相对滞后，在一定程度上制约了中期财务报告的发展和完善。可见，我国上市公司中期财务报告的差异有其客观必然的一面。

 

二、完善上市公司中期财务报告建议

 

随着我国经济的快速发展和社会法律的逐步完善，一些环境因素逐渐接近西方发达国家。因此，西方国家上市公司中期财务报告的一些理论和实践对我们具有重要的参考意义。结合我国上市公司中期财务报告的现状，笔者认为至少可以从以下两个方面进行改进：

 

（1）进一步优化上市公司中期财务报告。一方面，就目前上市公司的中期财务报告而言，笔者认为中期报告的形式应进一步简化。参照国际会计原则委员会第28号意见，中期财务报告的重点是中期收入数据的披露。最低披露要求通常包括以下信息:销售收入(或毛收入)、所得税费用是项目、会计原则或实际变更的累计影响和净收入；报告期内每股基本收益（EPS）每股收益完全稀释；季节性收入、成本或费用；中期现金流等。其他重大事件可以采用临时公告的形式，减轻中期财务报告编制的压力，避免“信息超载”现象的发生。另一方面，从保证投资者知情权和报告及时性的角度来看，笔者认为，中国上市公司的财务报告必须改为季度报告的形式。如今，许多学者已经通过实证研究证实了中期财务报告预测盈余的功能。同时发现，无论净销售、净利润还是每股收益，中期预测模式一般比年度预测模式准确，第一季度预测模式优于年度预测模式，上半年预测模式明显优于第一季度预测模式，即提供季度财务报告越多，预测准确性越高。如今，在计算机和网络技术的大力支持下，信息生成成本大大降低，上市公司应具备相应的硬件条件。应该说，会计信息已经成为季度披露的可能性。

 

（2）认真重视上市公司中期财务报告的审计。根据中国的“No.3标准”，管理部门可能不要求所有上市公司的中期财务报告审计审计，但规定上市公司的中期财务报告除具体情况外，不得审计。但近年来，一些未经审计的上市公司中期财务报告的真实性、公平性和充分性令人怀疑。笔者认为，在当前中期财务报告已成为投资者获取决策信息的主要来源，投资决策受中期财务报告业绩影响较大的情况下，需要借鉴国外依法审计上市公司中期报告的方法，逐步扩大上市公司中期财务报告审计范围，补充要求上年度审计报告为非标准、无保留意见、上年度严重亏损的上市公司中期财务报告也需要审计，鼓励审计其他上市公司的中期财务报告，原则上要求未经审计的上市公司的中期财务报告交会计师事务所审核后方可披露。随着我国相关法律的完善和社会审计中介机构的逐步规范和完善，这项工作应纳入管理层议事日程。

 

简而言之，中国上市公司实施的中期财务报告制度在理论和实践上都不够成熟。然而，只要我们善于学习，努力改进，不断学习和采纳世界各国中期财务报告的先进理论和实践经验，我坚信中国上市公司的中期财务报告将能够得到改进和规范。