财务分析指标体系

财务分析指标体系

 

财务指标以简明的方式以数据为语言传达财务信息，说明财务活动的状况和结果。需要注意的是，本文建立的财务指标与国家评价企业工作规定的财务指标不同。本文涉及企业财务活动范围广，指标数量多，而国家规定的评价标准则是把握重点，有选择地规定一些指标。本文设计的财务指标体系是根据财务分析内容设计的，分为外部分析指标体系和内部分析指标体系。

 

1.外部分析指标体系

 

首先，公司偿债能力分析企业偿债能力是指企业偿债能力，通过分析可以揭示企业财务风险的大小。根据偿债期限的长短，分为偿债能力和长期偿债能力。

 

（1）偿付能力是指公司用流动资产支付流动负债的能力。设定这一指标对外部信息需求者至关重要。对于企业来说，这一指标也非常重要。偿付能力的大小主要取决于公司经营资本的大小和资产实现率的高低。此外，可用的银行贷款指标、准备快速实现的长期资产、偿付能力的声誉、未记载或负债、担保责任引起的债务、未决诉讼等也对其产生影响。偿付能力一般设置以下指标：流动比率；;速动或酸性测试比例；现金比例。

 

（2）长期偿债能力是指企业用资产或劳务支付长期负债的能力。对长期偿债能力的分析是由于企业的利润与其密切相关。在分析长期偿债能力时，必须注意公司的盈利能力。这是因为公司的现金流入最终取决于可获得的利润，现金流出最终取决于必须支付的成本。此外，债务与资本的比例也极其重要。除资产、债务、股东权益外，影响企业长期偿债能力的因素很多。还有长期租赁、担保责任或项目。长期偿债能力指标有：利息倍数；负债率；产权比率；有形净值债务率。

 

二是公司资产利用效率分析

 

资产利用效率是指对企业总资产或部分资产的利用效率和周转情况的分析。公司管理主要是为了有效利用各种资产获得最大利润。利润主要来自营业收入，企业必须依靠资产和资产才能获得营业收入。资产周转速度越快，利用效率越高，利润越大。公司使用各种资产投资过多吗？设备短缺导致生产不足吗？资产闲置导致利润下降吗？所有这些问题都是企业经理、投资者、债务人和其他相关人士所关心的。通过分析资产利用效率，可以评估企业营业收入与各种营运资产是否保持合理关系，调查公司使用各种资产的效率。资产利用效率指标有：库存周转率；应收账款周转率；流动资产周转率；固定资产周转率；总资产周转率。

 

三是盈利能力分析

 

盈利能力分析是指对公司盈利能力和盈利分配的分析。这是公司财务结构和经营业绩的综合表现。企业经营的目的是使企业盈利，使其经营和规模不断增长和发展。多方信息用户都非常关心企业的盈利能力。投资者关注公司的利润和利润分析，因为他们的投资回报是支付的。如果是股票上市公司，公司利润的增加也可以提高股票市场价格，从而使投资者获得资本回报。对债务人来说，利润是企业偿债能力的重要来源。政府有关部门关注的是微观和宏观的经济效益，以及各种税费缴纳的可靠性。对于企业管理者来说，可以通过分析盈利能力来判断企业的经营成果，分析变化原因，总结经验教训，不断提高公司的盈利能力。这是管理者经营效益和管理效率的集中体现。对员工来说，这是一个丰厚的报酬和资金来源，可以保证工作的稳定。也是集体福利设施日益完善的重要保障。

 

公司盈利能力分析指标可从一般企业和股票上市企业两个方面制定。一般企业盈利能力指标包括：销售利润率、成本利润率、总资产利润率、资本利润率、股权利润率。除上述指标外，上市企业还可以使用以下指标：每股盈余、每股股息、市盈率、股东股权回报率、股利支付率、保留利润比例。

 

第四，社会贡献能力分析

 

社会贡献能力是从中国或社会的角度来衡量公司对中国或社会的贡献。企业的目标是追求最大的利润。然而，作为一个社会主义国家的公司，单纯片面地追求公司的个人经济效益是不够的，但也必须包括对社会的贡献。利润公司可以用利税来衡量，但不能适用于一些主要反映社会效益的公司。因此，设计的社会贡献率和社会积累率可以反映企业对国家和社会的经济效益和社会效益。

 

第五，综合财务能力分析

 

综合财务能力分析是根据企业财务状况和经营状况整体变化的特点和趋势进行的分析。上述指标主要从一个方面反映企业的财务状况，具有一定的片面性和局限性，必须整合在一起进行系统分析。其指标包括杜邦模型中的股权回报率和综合评分分析方法的具体评分。

 

2.内部分析指标体系体系

 

以上五类财务指标可用于企业外部信息需求者或内部信息需求者。但内部指标体系的设置主要是为了满足企业内部管理的需要，可以根据企业所在行业的特点和管理的特殊需要灵活设置，内容相当广泛。一般来说，可以从融资、投资等方面设置。

 

一是企业融资分析。

 

在市场经济体制下，企业经营所需的资金需要由公司自行筹集，因此融资分析已成为企业财务分析的重要组成部分。在融资分析中，首先分析公司的资本需求，然后分析未来的财务状况和盈利能力，再分析公司的资本成本和融资风险，最后确定合理的融资计划，与资本供应商协商解决，使企业融资活动顺利进行。可设置融资结构比例、资本成本率等数据。

 

二是企业投资分析

 

公司首先要对投资活动进行可行性分析，为投资决策提供依据，这是投资分析的重点；其次，要分析投资活动，控制投资总额，提高投资效益；最后，对投资活动进行事后分析，以评价投资效果和投资业绩，为提高公司未来的投资决策提供依据。公司在投资分析中一般需要考虑货币时间价值、投资风险价值、资本成本和现金流等财务因素。在投资阶段，为了调查投资方式的可行性，可以设置报酬率，为了调查投资收益，可以设置投资报酬率、投资回收期等数据。