从资金链拓展财务管理视野

从资金链拓展财务管理视野

 

近年来，电力供应再次成为国民经济发展的“瓶颈”。在这种情况下，迫切需要加快电力发展，增加电网投资，适度提前建设电网，使其具有足够的输配电能力；迫切需要大力拓宽电网公司的融资渠道，满足电网发展的需要；加强营运资金管理，提高资金使用效率。

 

（1）加强电网投资，努力提高投资效率

 

电网公司要成为国民经济发展的“先锋”，必须以适度提前建设电网为首要任务，以电网建设为主要投资方向，努力提高经济效益，实现良性发展。首先，注重全面协调发展，寻求电网投资的战略效益。电网建设必须牢固树立科学的发展观，注重电网的全面、协调和可持续发展，以电网建设为公司投资的重点，建设强大的输电网架，确保电网具有足够的输电和配电能力；注重跨区跨省输电线路、电网主网架和国家联网项目的建设，提高资源优化配置能力；促进电网建设与电力建设的协调发展，确保整个电力系统供电的可靠性。其次，从项目管理入手，提高电网投资的战术效益。对于具体项目，要注意项目管理的各个环节，从项目可行性研究、项目计划到项目实施到项目竣工投产后评价，都要注重效益，注重精细化管理的效益。

 

（2）拓宽融资渠道，积极优化资本结构

 

面对电力供需的严峻形势和电力必须适度提前发展的要求，电网公司必须抓住机遇，采取多种融资方式，筹集足够的资金，特别是足够的资金，优化资本结构，以最低的资本成本满足公司发展的需要。一是优先使用足够的企业内部资金。电网公司的内部融资潜力不仅包括闲置资产和闲置资金，还包括需要从低效占用转移到高效占用的资金。二是与银行双赢合作。目前，银企合作应向广泛领域、多层次、三维发展，应加强综合信用额度、在线银行服务合作，应促进总行分行和电网公司，子公司在银行总行与公司总部整体合作框架下，良性互动，寻求最大的双赢局面。三是利用自身优势发行企业债券。目前，电网公司作为国家基础能源企业，正处于快速增长阶段。它不仅有大量的资本需求来支持电网的发展，以满足社会的电力需求，而且具有长期稳定的经济效益和良性的现金流来履行债务偿还义务，在社会上享有很高的声誉。因此，发行企业债券应是电网公司拓宽融资渠道、筹集建设资金的重要途径。四是积极创造公开发行股票的条件。电网公司是资本密集型企业，电网建设投资规模巨大，仅靠自有资金和债务融资无法满足所有资金需求。电网公司必须在保持国有资本控制地位的前提下，充分利用资本市场巨大的融资能力，走出国门，发行股票，拓展融资渠道和空间，实现融资方式的多元化。第五，努力优化资本结构。从某种意义上说，融资决策也是资本结构决策。最佳资本结构是企业追求的目标，最佳资本结构的量化基础通常是加权平均资本成本率最低的融资方案。此外，最佳的资本结构还取决于市场环境和管理风格。对于电网公司来说，最好的资本结构应该是实现公司理财目标的资本结构。

 

（3）加强重点营运资金项目管理，提高资金使用效率

 

营运资金管理是电网公司财务管理的重要组成部分，电网公司的正常运行离不开适当的营运资金。现金和应收电费是电网公司的主要营运资金项目，必须作为重点管理对象。对于应收电费的管理，首先要在企业内部建立电费回收管理机制。包括制定电费回收责任制和奖惩制度，提高电费回收责任意识，提高电费回收的积极性和主动性；采取灵活多样的收费方式；完善支付信誉等级制度，实现情感收费与依法收费相结合。二是要在社会上营造良好的电费回收工作环境。包括加强电是商品的宣传，不断强化“电是商品，用电支付”的理念；积极与政府部门沟通，争取政府的理解和支持；增强电费回收的法律意识。对于现金管理，要努力保证企业交易对现金的需求，降低风险，避免企业闲置现金过多，增加收益。