综合预算管理与财务治理

综合预算管理与财务治理

（1）组织结构与财务治理

财务治理结构是财务治理的基础，是财务治理效力的基础。财务治理结构可分为资本结构、财务组织结构、财务运作模式、财务机构岗位四部分。其中，财务组织结构安排是股东大会、董事会、经理、监事会等权力组织部门之间企业财务治理权的分配。是股东大会、董事会、经理、监事会等权利机构配置公司财务权利的一系列制度安排。通过财务治理结构安排，合理分配公司财务权利，形成财务激励约束机制。为满足综合预算管理的实施，需要在股东大会、董事会、监事会、总经理等基本组织框架下，对综合预算管理的权力进行细分、授权和监督，将综合预算管理组织划分为三个层次：预算管理决策层、预算管理职能部门、预算管理责任部门，并赋予相应的责任。其中，预算管理决策层由董事会和预算管理委员会组成。预算管理职能部门由预算管理办公室和预算集中管理部门组成。预算管理责任部门是预算管理的执行层，由公司各业务单位和部门组成。

(二)财权安排与财务治理

根据“财权流”理论，“财权表现为某一主体对财力的控制权，包括收益权、投资权、融资权、财务决策权等权力”，体现了财务管理权与财务执行权的划分与协调关系、收支权的划分关系、不同经营管理层次与利益相关者之间的财务权责关系、财务监督约束与薪酬激励关系等。正确处理这些财务关系的过程实际上是设计、构建和调整财务治理结构的过程。财权流理论阐明了财权与产权的深刻内在联系，理论上确立了财务治理权配置在公司治理中的核心地位，是财务治理结构的核心内容。吴中新教授认为：“公司财务治理应该是企业财务权利的安排机制，通过这种财务安排机制实现内部财务激励和约束机制”，“公司财务治理作为企业治理的一个重要方面，其目的是解决这种经济利益冲突”。公司内部财务管理权限的划分包括股东大会、董事会、管理层及其下属在财务管理方面的权限定义和权限调整。具体表现在资本投资决策权、营业收入和产品定价决策权、成本和费用权、利润实现确认权和分配权、注册资本扩张和减少决策权、对外融资债务决策权等方面。可见，财务治理的本质是财务权限划分，形成相互制衡、有效的财务激励约束机制。

综合预算管理制度强调协同作用，真正落实责任、权利相结合的原则。预算管理从董事会、经营者、部门甚至各员工的权利、责任和利益的角度，明确各自的权限“空间”，科学有效地管理和实施，使决策、预算、实施和结果高度协调统一。

从综合预算的内容可以看出，综合预算管理涵盖了公司的所有投资、融资、经营和财务活动。不同预算水平的职责安排实际上是财权的划分。例如，规定：

董事会是预算管理的最高决策机构，负责公司的综合预算管理。有权制定公司的发展战略和规划、年度预算指标审批、年度预算计划审批和预算计划调整、年度预算执行审查、预算评估方法和奖惩计划。

预算管理委员会在预算组织体系中处于核心地位，是预算管理的最高权力机构，在董事会授权下处理和决定综合预算管理、公司预算管理体系、年度预算目标和指标体系、年度预算编制和调整、基层单位预算执行、完成监督审计、基层单位激励奖惩等。

（三）财权约束机制和财务治理机制

委托代理关系理论认为，由于两权分离，财产所有者与管理层和内部层面形成了委托代理关系。由于利益目标冲突和“信息不对称”问题，这些委托代理关系很容易导致机会主义行为。因此，客观上需要建立激励约束机制，在满足个人利益的同时最大化公司利益。

公司财务治理的复杂性形成了多层次财务治理主体、多个特定的财务治理对象、不同的治理手段和治理方法在财务治理结构中共存的治理特征，其中相互制衡是财务治理的基本状态。可见，财务治理不仅是一套组织模式和制度安排，更是一套决策程序和约束制衡机制。建立财务安排机制的目的是通过这种财务机制实现公司的内部激励和约束机制。

建立行为准则和标准体系是综合预算管理体系的重要组成部分。为确保公司综合预算管理的顺利实施，系统要求预算准备、预算审批、预算执行和监控、预算调整和预算评估行为，以及定额标准、内部市场价格和非财务指标综合规范，形成公司内部管理主体经营活动和财务行使的良性机制。

（四）激励机制和财务治理

根据公司治理理论，“公司治理以现代公司为主要对象，以监督激励为核心内容”，“公司治理不仅研究公司治理结构中对经营者的监督制衡作用，还强调如何通过公司治理结构和机制保证公司决策的有效性和科学性，从而维护公司各方面利益相关者的利益”。财务治理是委托人对代理人自身财务利益的安排制度。所有者需要为经营者、高层管理者设计利益刺激机制，鼓励相关代理人努力实现所有者的财务利益目标。因此，委托人应适当考虑代理人的财务利益，并在预算或财务权限中提前设定财务利益，这是财务治理不可缺少的一部分。综合预算管理评价奖惩制度包括评价制度和奖惩制度的建立和实施，是预算激励机制和约束机制的具体体现。预算评估是前提，奖惩是手段。综合预算管理的最终效率取决于是否有可行的奖惩制度并严格执行。只有通过建立评价奖惩制度，结合公司的价值目标、战略和个人经济利益，形成科学有效的激励兼容机制，才能达到治理目的。综上所述，财务决策、执行和监督机制是公司内部的主要财务治理机制。综合预算管理作为实施公司战略的机制和制度安排，通过预算编制、预算执行、预算控制和预算评估，实现了公司财务治理要素和经济资源的合理安排和配置，有效协调和控制各财务主体的财务治理活动，充分激励和约束财务主体的财务治理行为，形成了适合公司财务治理的财务安排和激励约束机制，已成为实现公司财务治理的有效途径。