新会计标准对上市公司的影响

新会计标准对上市公司的影响

 

新会计准则重新规定了现金流量表、债务重组、资产负债表未来事项、关联方披露等，实施后将对上市公司产生积极影响，有助于防范上市公司的金融风险，促使上市公司更加注重公司资本质量，更加规范上市公司债务重组，提高上市公司会计信息的真实性和可信度。

 

（1）有助于防范金融风险

 

根据金融工具确认和计量标准的要求，衍生金融工具纳入表中会计，使上市公司的一些高风险金融投资能够及时反映在会计报表中，并按照新会计准则编制现金流量表，使公司管理层能够根据会计报表及时做出战略决策。

 

    1、从金融工具及其衍生工具来看。

 

在市场经济日益完善的情况下，必须完整地表达金融工具及其衍生工具，以规范公司的报表。新会计准则规定，金融工具是指形成企业金融资产和其他单位金融负债或股权工具的合同。衍生工具是指本准则所涉及的具有下列特征的金融工具或其他合同：

 

①其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、利率指数、信用评级、信用指数或其他类似变量的变化而变化。变量为非金融变量的，变量与合同任何一方无特定关系。

 

②与其他类型对市场形势变化有类似反应的合同相比，不需要初始净投资，也不需要初始净投资。

 

③在未来的某一天结算。衍生工具包括远期合同、期货合同、交换和期权，以及具有远期合同、期货合同、交换和期权特征的工具。

 

在报表中披露上述信息，有助于广大投资者正确评价上市公司的投资状况。

 

    2、从现金流量表来看。

 

上市公司必须按照新的会计准则在会计报表中披露投资的金融资产，并在财务报表中编制现金流量表，以满足上市公司管理决策的需要。现金流量表是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入流出的报表。它是一种基于现金的财务状况变化表，不同于基于资本运营的财务状况变化表，现金流量表提供了新的信息，弥补了营运资本理论与实践的缺陷，使大多数投资者容易了解上市公司在一定会计期间的现金和现金等价物变化，从而评估上市公司获得现金和现金等价物的能力，预测上市公司未来的现金流量。

 

对于上市公司的管理层，他们可以掌握现金流信息，调度资金的使用，以最大限度地利用资金。从以往的经验来看，上市公司的现金流与公司的生存和发展有很大的相关性，即公司盈利，一旦现金周转不良，现金调度不良，公司将面临困难，甚至破产。像巨人集团一样，在当时盈利的情况下建造巨人建筑，导致公司现金周转不良，从大多数投资者的眼中消失。通过现金流量表，管理层可以及时掌握现金流信息，为资金的科学合理利用奠定基础。

 

对于广大投资者和债权人来说，通过现金流量表提供的信息，我们可以了解公司现金的使用情况和生成现金的能力。大多数投资者对现金生成能力强的公司表现出极大的兴趣，这些公司往往是他们投资的重点。投资者和债权人最关心的是公司在一定时期内是否有足够的现金支付股利或偿还到期债务。偿还到期债务和扩大生产经营规模需要足够的现金，公司未来的投资能力需要足够的资金。现金流量表提供的信息正好满足了企业投资者和债权人的需求。

 

（2）鼓励上市公司更加注重公司资本质量

 

根据金融工具确认和计量标准，公司应采用实际利率法，按摊余成本计量应收款项和应付款项。这使得上市公司不得不将长期资产和负债的账面价值降低到未来现金流的折现金额。这充分体现了资金的占用成本，在一定程度上促进了上市公司管理层优化资产负债结构和产品信贷销售政策。

 

新会计准则要求必须反映上市公司资金的时间价值，使上市公司成本的确定与以前不同，具体来说：

 

    1、确定投资成本。

 

根据长期股权投资标准，采用成本法计算的长期股权投资按初始投资成本计价，增加或收回投资调整长期股权投资成本；被投资单位宣布分配的现金股利或利润确认为当期投资收益；投资企业确认投资收益仅限于被投资单位接受投资后累计净利润的分配额，超过上述金额的利润或现金股利作为初始投资成本的收回；对于购买的股权，实际支付的价格中包含的已到期未收到的利息作为应收项目处理；取得股权投资的相关费用，计入投资成本，金额小的，可以直接计入当期投资收益。如果金额较大，可以采用分期摊销的方法，在确认相关股票利息收入后至到期前的股权购买期间进行摊销，计入投资收益；计算股权投资溢价或折价时，按投资成本扣除相关费用后的差额确定。企业取得的长期股权投资的成本应当构成投资成本。为真实计算足够的股权溢价或折价，计算溢价或折价时扣除支付的相关费用。

 

    2、确定非货币资产的投资成本。

 

旧标准以放弃非货币资产取得的股权投资规定，扣除未来应缴所得税余额作为资本公积准备项目，投资非现金资产的公允价值低于其账面价值的差额计入损益。现行新会计准则规定，公允价值与换算资产账面价值的差额计入当期损益，一旦部分上市公司获得全部或部分债务豁免，目前的利润很可能会增加很多，从而大大提高每股收益。

 

（3）更加规范上市公司债务重组

 

    2001年 1月 18日，财政部发布《企业会计准则-债务重组》，对上市公司债务重组采取“一刀切”的方式，即将债权人对债务人免除或少偿还的债务计入资本公积，不反映在当期损益中。新的会计准则将债务重组收入计入营业外收入，对于那些实物偿还债务的业务，公允价值被视为计量属性。一些无法偿还债务的公司在获得全部或部分债务豁免时，其收入将直接计入当期损益，很可能将每股收入从负值转变为正直。这样，一些ST上市公司的控股股东为了保持“壳资源”，就会通过债务重组将优质资产注入这些ST上市公司。从而达到“摘帽”或“保管”的目的。

 

根据新会计准则，债务人以现金清偿债务的，债务人应当确认重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额为债务重组收益，计入当期损益；以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额计入当期损益；转让的非现金资产公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；债务转为资本的，债务人应当确认债权人放弃债权，享有股份的总面值为股本，确认股份公允价值与股本之间的差额为资本公积；重组债务账面价值与股份公允价值总额之间的差额计入当期损益。