财务分析系统的局限性

财务分析系统的局限性

 

如上所述，财务分析是基于会计报表和相关信息，这些信息提供的主要以历史成本计量的财务信息缺乏一定的前瞻性和预测性。利用这些数据进行财务指标分析必须有一定的局限性。

 

1.历史成本计量促使财务报告不能准确反映资产负债的市场价值

 

现行财务报告主要以历史成本计量为基础，部分资产以公允价值计量。在历史成本计量特征下，资产和负债以“过去”的价格计量。当交易价格发生明显变化时，历史成本在不同交易时间代表的价值存在一定差异；同时，历史成本计量过程中的成本是由历史成本获得的，而利润是由当前价格计算的，两者的计算标准也存在一定差异。因此，历史成本忽略了通货膨胀、市场变化等因素，使得财务报告无法准确反映企业当前资产负债的市场价值。在此基础上，财务报告指标分析也存在一定的误差，缺乏前瞻性和预测性。

 

2.会计制度的不一致会导致财务信息缺乏对比

 

由于企业经济业务的复杂性和多样性，一些经济事项可以有多种会计处理方法，即有不止一种可供选择的会计制度。例如，存货收费可采用先进先出法、加权平均法和个别定价法；固定资产折旧可采用年限平均法、工作量法、双余额递减法、年度总和法等。同时，本准则规定，企业采用的会计制度应在每个会计年度和前后期保持一致，不得随意变更。但由于某些特殊目的，公司在不同年份会选择不同的会计制度，导致财务信息失去对比，财务分析结果失真。

 

3.表外信息的存在使财务报告不能完全反映企业价值

 

财务报告的数据只反映了企业可以用货币计量的经济资源。事实上，公司仍有许多无形资产，如品牌效应、声誉等资源，可以为企业创造巨大的价值，但不能反映在报告中，促使财务报告无法衡量企业所拥有的所有资源。在此基础上，财务报告分析和业务预测可能存在一定的误差。

 

4.忽视现金流量分析

 

传统的财务分析主要是基于杜邦分析系统，而杜邦分析主要是基于债务表和利润表，更关注公司的账面利润，而忽略了现金流量分析。资产负债表和利润表是在权责发生制的基础上编制的，强调企业利用当前资产获得多少会计利润，而不考虑公司通过经营获得多少现金。忽视现金流量分析，财务分析不能提醒财务风险，失去财务预警效果。

 

5.表内信息失真的可能性

 

在编制财务报表的过程中，不同财务人员的不同职业判断会导致同一事项的会计政策选择和会计估计不同，甚至人为操纵利润，粉饰财务报告；在编制集团公司报表的过程中，可能会出现一些内部交易应当抵消而不抵消的情况。各种因素可能导致财务报告信息扭曲，不能真正反映企业的财务状况和盈利能力，导致财务分析偏差。