财务报表分析的局限性

财务报表分析的局限性

 

1.财务报表本身的局限性

 

（1）会计政策的选择使报表数据缺乏可比性。新的企业会计准则允许企业选择会计政策和会计处理方法，使不同企业类似的报表数据缺乏可比性。根据《企业会计准则》，企业存货计价方法、固定资产折旧方法、坏账计提方法、外商投资收入确认方法、所得税会计确认方法等可以有不同的选择。即使两家企业的实际经营完全相同，两家企业的财务分析结论也可能有所不同。

 

（2）会计估计的存在直接影响报表数据的质量。会计报表中的一些数据不是很准确，一些项目数据是由会计人员根据经验和实际情况进行估计和测量的。例如，坏账准备的计提比例、固定资产的净残值率、无形资产摊销期的确定等都不同程度地包含了主观估计因素。

 

（3）通货膨胀的影响使报告数据不真实。首先，通货膨胀影响企业资产负债表的可靠性。由于通货膨胀，对于货币资产，当价格上涨时，实际购买力下降，报告中列出的货币资产金额与实际购买力不一致。从债务的角度来看，货币负债可以在价格上涨时为企业带来利润；而不是货币负债，因为未来需要用商品或劳动偿还，价格上涨会给企业造成损失。其次，通货膨胀也会影响利润表的可靠性。损益的确定是基于权责发生制的原则。收入是现在的，成本是历史性的。在通货膨胀的情况下，低估资产会导致低成本，从而导致收入虚增。

 

2.财务指标分析的局限性

 

（1）财务指标分析的主观局限性。由于财务报表是由企业财务人员根据相关法律法规、制度和标准编制的，不可避免地会出现一些人为错误，甚至恶意隐瞒。不同的分析师可能会对同一报表得出不同的结论，这将直接影响报表分析的结果。

 

(2)财务指标分析的客观局限性。主要是流动比和速动比的局限性。①流动率。首先，相当一部分流动资产没有偿还能力。其次，流动资产中有一些项目无法实现。因此，有时，高流动率并不一定意味着企业对短期债务有很高的偿还能力。②速度比率。由于速度资产扣除了流动性缓慢的库存，在一定程度上弥补了流动比率的不足。然而，流动资产中的应收账款是否可以收回，坏账准备是否足额计提，直接影响速度资产，进而影响速度比率。因此，当速度资产中含有大量不良应收账款时，企业不可避免地无法准确判断其短期负债偿还能力。许多企业抓住这一弱点，粉饰和误导信息用户。

 

3.财务分析方法的局限性

 

（1）比率分析法的局限性。一是比率分析法本身的局限性。比率分析法是一种事后分析方法，在市场经济条件下表现出一定的滞后性。二是比率分析法受财务报表局限性的影响。由于报表中的数据主要采用货币计量，报表中的数据可以计量，而报表外的一些信息，如未记录或负债、未决诉讼、他人担保等，不能通过比率分析进行企业财务报表分析，事后财务分析难以满足相关用户的需求。第三，比率分析法缺乏一定的相关性和可预测性。比率指标的计算一般以历史成本和历史数据为基础的财务报表为基础，大大降低了比率指标提供的信息与决策的相关性，削弱了为企业决策提供有效服务的能力。

 

（2）趋势分析方法的局限性。首先，趋势分析方法基于的数据主要是财务报表的数据，具有一定的局限性；其次，由于通货膨胀或各种意外因素的影响和会计转换方法的变化，不同时期的财务报表可能不可比。

 

（3）比较分析方法的局限性。在比较分析方法的实际操作中，比较双方必须具有可比性才有意义。然而，数据是否可比受到许多条件的限制，如相同的计算方法、相同的定价标准和相同的时间长度；在比较同一行业时，至少有三个条件：①同一行业的业务性质相同或相似；②企业经营规模相对接近；③类似或相同的商业模式。这些条件自然限制了比较分析法的应用范围。