现金流量表分析

 

1.现金流量表的概念

 

我国《企业会计准则》对现金流量表的编制作出了特别规定。现金流分为三类：“一是商业活动产生的现金流，如购买商品、销售产品、支付工资、纳税等；二是融资活动产生的现金流，如吸收股本、分配股息、发行债券、筹集贷款、清算债务等现金流；三是固定资产、无形资产、债券投资、股权投资、收回投资、投资收益等投资活动产生的现金流。”

 

2.现金流量表所反映的内容

 

（1）判断资产的流动性。需要通过相应资产所占总资产的比例进行评估。这可以推断出企业财务的适应性。所谓资产流动性，是指企业资产在正常生产经营条件下的流入流出。所谓财务适应性，是指当前企业现金流对企业生产经营发展和财务状况变化的需要。在经营活动中，企业要想有较强的财务适应性和流动性，就需要加快现金流速度，增加现金流量。

 

（2）判断企业的盈利能力。这是对企业直接利益的评价指标。衡量企业盈利能力的指标包括企业的生产能力、营销能力、收取现金、控制支出和规避风险的能力。收取现金和控制支出的能力用于衡量企业最直接的经济效益。生产能力好，无销售收入，销售能力好，无法收回周转现金，或收回现金因支出合理控制不好而浪费，会使企业经济效益差。因此，收回现金和控制支出的能力可以直接反映企业的经济效益，对企业经济效益的评价取决于企业的净现金流量。

 

（3）判断企业的财务风险。这是评估企业抗风险能力的指标。财务风险是指企业能否用现金偿还到期债务的不确定性。如果企业债务到期，没有足够的现金返还，这种情况在一定程度上会导致企业破产。因此，企业应保持良好的偿付能力。现金流的效益决定了偿付能力的质量。因此，企业必须始终掌握自己的现金流信息，提前做出安排，尽量避免可能发生的财务风险。

 

3.现金流量表信息的重要性

 

周长福（2010）认为：“现金流量表是一种表现财务状况的变化表。它是根据现金编制的，可以更好地分析企业在一定时期内的现金流入和流出，反映企业获得现金和现金等价物的能力。在财务报表中，除了资产负债表、利润表和所有者权益变动表外，现金流量表也成为不可分割的一部分，共同构成了企业完整的财务报表体系。事实上，现金流相对是一个过程，在这个过程中会产生大量的信息，这对企业的投资和财务决策有很大的帮助。”