1问题的提出

 

2007年至2008年上半年，在美国金融危机的严重影响下，我国CPI呈现快速持续增长的趋势，价格水平不断上涨，影响了整个社会经济生活。在投资者的个人财务管理中，如何应对如何保护和增加其财富已成为个人投资和财务管理中必须面对的一个实际问题。

 

2.通货膨胀的含义及其特点、类型

 

通货膨胀是纸币发行量超过商品流通所需货币量而导致货币贬值和价格上涨的现象。这是纸币流通条件下一种独特的社会经济现象。纸币发行过多导致货币贬值和价格上涨，它是通货膨胀的直接原因。通货膨胀有两个特点： (1)纸币因发行过多而贬值。当流通中所需的金属货币量已经确定时，发行的纸币越多，单位纸币能代表的金属货币越少，纸币贬值程度越大。(2)由于纸币贬值，价格全面上涨。纸币贬值率越高，价格上涨率越高。

 

3通货膨胀下个人投资理财的相关建议

 

3.1个人投资理财应遵循的原则

 

3.1.1.规避风险的原则

 

在通货膨胀预期下，任何投资都有机会与风险共存，因此个人财务管理应首先规避风险。

 

3.1.2量入为出原则

 

如果你有工作，收入至少应为10% 存入银行。也许你目前的投资收益很好，但不可能取代基本的储蓄储备。

 

3.1.3.资产配置原则

 

合理配置资产。选择不同的资产进行投资组合，确定各种资产的比例。分散投资和投资组合可以降低你的投资风险。

 

3.1.4.应注意投资的整体收益

 

对任何投资者来说，真正有意义的是投资组合的整体收益，也就是说，投资收益应该用收到的股息、利息和资产价格的增值之和来衡量。此外，避免高成本负债和制定应急计划的原则也是个人投资和财务管理中应遵循的原则。

 

3.2对个人投资理财的相关建议

 

由于个人财务管理具有较大的独立决策权，个人投资者比企业和公司集体投资者具有更大的风险。此外，个人风险偏好不同，即使投资回报相同，投资者也会对同一投资产品做出不同的投资决策。

 

3.2.1.股票、基金投资分析

 

国外经济学有一种观点：良性通胀对股市有利，而恶性通胀对股市有明显的抑制作用。在这种情况下，投资有两个重要的特点：一是坚持长期投资；二是有效解决通胀风险。如何将这一理论应用于股市财务管理，值得重新思考。首先，我国恶性通货膨胀难以出现；此外，我国CPI的计算与国际市场不符。目前，我国股市仍是单边市场，制度建设仍不完善，促进了股市的短期上涨。随后，机构投资者纷纷抛售，导致散户信心受挫，股市陷入熊市，投资者难以盈利甚至亏损。

 

3.2.2房地产投资领域分析

 

从长远来看，房地产、黄金和股票是最适合对抗通货膨胀的资产。但我们应该注意通货膨胀的不同阶段。如果通货膨胀发展趋势相对温和、软着陆，房地产市场价格将迅速上涨。此时，投资房地产和其他房地产是避免通货膨胀损失的积极途径。

 

3.2.3黄金投资分析

 

随着金融市场的不断发展，黄金作为一种投资品种，被越来越多的投资者所认识。笔者认为，对于普通投资者来说，在本币大幅贬值期间投资实物黄金是一个明智的选择。从我国目前的情况来看，投资者必须关注黄金投资的品种和机构。国内黄金投资方式有:实物黄金、Au(T+D)以及“纸黄金”，国内Au(T+D)尚未对个人开放。纸黄金是指黄金的纸质交易，投资者的交易记录只反映在个人提前开立的“黄金存折账户”上，而不涉及实物黄金的提取。在“纸黄金”交易中，银行永远是赢家。因此，适合个人投资者的黄金投资渠道只有实物黄金。

 

3.2.4个人信用分析

 

在通货膨胀预期下，贷款预期也会贬值。因此，在购买力下降之前投资实物资产或消费是值得的。在选择具体类型的贷款时，应选择个人无担保贷款。因为抵押贷款通常以实物资产作为抵押品。在选择无担保贷款品种时，还应考虑还款期限、当前贷款利率与通货膨胀率之间的关系。

 

4个人投资理财应注意的问题

 

4.1投资理财要有应有的专业知识

 

行业有专业，不可能每个人都成为专业理财师，但至少要掌握基本知识。投资者经常因为对委托理财不满而与银行发生纠纷。银行当然要承担相当大的责任，但很大程度上也是由于客户缺乏应有的基础知识造成的。有道是技不压身，多学点总是好的。

 

4.2短、中、长三种理财方案应配合使用

 

一个人的财务规划和投资结构，经常表现出他对财务管理的态度。作者认为，科学的态度应该谨慎而不僵化。应设计长期、中期、短期三种财务计划，结合使用，相辅相成。

 

4.3每个人的情况都不一样，要根据自己的情况合理选择投资方案

 

但有两点应该坚持，无论如何财务管理首先基于稳定，在稳定的基础上考虑长期，做长期计划。避免冲动盲目，只有谨慎前进，基于长远，才能享受自己的财富生活。在通货膨胀的环境中，投资者所做的任何投资都应该从自己的实际情况来分析，而不仅仅是投资回报率的高低。只有这样，我们才能真正实现保持和增加价值、抵御通货膨胀的根本目的。