现金流的内容及财务分析的意义

 

现金流是指企业现金流或现金流的客观描述，是指企业在一定会计年度根据现金收付实现制度，通过一定的经济行为产生的现金流入、流出和差异。一般来说，通过编制现金流量表来完成现金流量分析，是通过现金流入和流出反映企业在一定时期内经营活动、投资活动和融资活动的动态报告。与此相适应，现金流可以分为三个部分：商业活动产生的现金流、投资活动产生的现金流和融资活动产生的流量。首先，从经营活动的角度来看，其现金流主要包括销售产品、提供劳务支付的现金、收到的退税、收到的其他与经营活动相关的现金；购买商品、接受劳务支付的现金、支付给员工的现金、为员工支付的各种税费、与经营活动相关的其他现金等。上述经营活动产生的净现金流量作为一个重要指标，可以用来表明公司在不使用外部融资的情况下，通过分析经营活动中形成的现金流量，分析企业是否有偿还债务、支付股息和对外投资的能力。其次，从投资活动的角度来看，其现金流包括收回投资收到的现金、获得投资收益的现金、外资固定资产等长期资产收回的净现金，以及与投资活动相关的其他现金；建设固定资产、无形资产等长期资产支付的现金、投资支付的现金和与投资活动相关的其他现金。通过对上述反映投资活动支付的现金的分析，不仅可以增加对未来收入和现金流导致资源转移的程序的了解，还可以及时掌握资源转移产生的现金流信息。第三，从融资活动的角度来看，其现金流包括吸收投资收到的现金、贷款收到的现金以及与融资活动相关的其他现金；偿还债务支付的现金，分配股息、利润和偿还利息支付的现金，以及与其他融资活动相关的现金。通过对上述融资活动中现金流量的分析，可以帮助投资者和债务人估计企业未来现金流量的所需权益，以及获得早期现金流入的成本。

 

可以看出，现金流可以提供公司当期现金的流入、流出和余额，可以反映企业在融资活动、投资活动、经营过程中的现金调整变化，正确评价公司当前和未来的偿付能力和支付能力，正确评价公司当期利润质量，因此现金净流量比利润表披露的净利润更客观、更充实，更能解释问题，现金流信息在协调各种财务关系、组织财务活动中发挥着重要作用。

 

1.通过现金流提供的数据，可以有效地评估公司资产的流动性和财务适应性。通常，当企业现金流增加，流速加快时，公司资产的流动性和财务适应性也会相应增强。

 

2.有效评价收入质量信息。对于一个企业来说，其收入能力是通过企业营销收取现金、降低成本、规避风险的能力来呈现的。当前流表反映的信息总是以收现系统为核心，其收现能力直接影响企业收入的实现水平。对收现能力的评价取决于企业获得多少现金流数据。

 

3.通过有效评估公司的财务弹性来防范财务风险。公司资产的正常使用总是反映在对经济环境变化的适应性和对投资机会的充分利用上。在财务上，企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力被称为财务弹性。一般来说，如果现金流超过需求，剩余现金适应性强，反之亦然。当一个企业的现金流超过需求时，就意味着现金流效率高。此时，公司将有足够的偿还到期负债的能力。一旦公司因现金流效率低而无法及时偿还到期债务，财务将面临不确定风险。这种不确定风险可能导致公司破产。这就要求企业随时了解现金流信息，尽快做出安排，避免各种可能的财务风险。

 

4.科学预测企业未来的现金流。一般来说，现金流提供现金来源、应用和净流量信息，基于现金编制，可以更准确地揭示公司的现金来源、应用和还款能力。在会计实践中，企业应编制现金预算，分析经营活动的净现金流量和投资需求，有效控制现金流入的时间，在预算期内满足公司的现金需求。