1、预防财务风险

 

预防所有财务风险都离不开人们的智慧、完善的制度和科学民主的决策程序。因此，防范财务风险还需要努力提高企业领导和财务人员的业务能力，提高企业领导和会计人员分析、处理和解决问题的能力。同时，建立企业预警监督制度，完善内部控制制度和内部审计制度，实施科学民主决策。只有加强各方面的管理，促进各方面的协调合作，全面提高企业的质量和竞争力，才能从根本上预防和控制企业的财务风险。

 

（1）预防融资风险的措施。一是充分利用自筹资金，加强控制，严格审查各类贷款，立即催款。二是合理调度资金，维护资产流动性。三是适度借贷，优化资本结构，使债务资本与自有资本的比例适中，形成总风险最低的融资组合。第四，长期和短期债务资本的结构应合理，防止债务资本的还本付息期过于集中。第五，扩大和分散融资渠道，发行新股、债券，向银行或非金融机构借款，最大限度地合理利用应付账款、应付账单、预收账款等商业信用方式。第六，降低成本，提高资金使用效率，确保企业偿付能力和盈利能力方便。第七，建立债务偿还基金，提高抗风险能力。

 

（2）预防投资风险的措施。一是量力而行，留出空间，在资金运行良好或有剩余资金的情况下，考虑对外投资。二是制定科学合理的投资计划，合理预期投资效益，加强投资计划的可行性研究，避免投资损失。三是系统规划投资取向，合理配置资产，有机统一收益、风险和可持续性。四是加强对证券投资系统风险和非系统风险的研究，缓解和抵消对证券投资收益的影响。（3）预防资金回收风险的措施。一是对客户进行信用评估，不同客户给予不同的信用期限、信用额度和现金折扣，并制定相应的信用评级和信用政策。二是在现销与赊销之间衡量，当赊销增加的收入超过增加的成本时，实行赊销。三是定期编制账龄分析表，确定合理的应收账款比例，监督应收账款的回收，提前做好坏账准备。第四，针对不同的客户，在不同的阶段采取不同的收款政策，既保证了账户的有效收回，又不损害与客户的良好关系。同时，在制定收款政策时，还应考虑收款费用和坏账的大小。五是规划库存的及时销售和实现，通过制定相应的安全储备、订购批量和取货时间，保证和控制库存的科学储存和运行。

 

（4）对外汇风险的预防措施。一是树立外汇风险观念，建立外汇风险管理机制，科学预测和分析外汇汇率。二是选择计费（或清算）货币。三是落实货币保值条款，提前或推迟结汇，尽可能进行差额清算。第四，投保货币风险保险。第五，采用负债表保值法。第六，利用外汇远期合同、外汇期货、外汇期权、货币交换等衍生金融工具，规避外汇风险。

 

（5）预防利润分配风险的措施。一是有效管理和控制现金流入。二是处理公司发展与员工利益的关系，制定相应的收入保留和利润分配政策，采取适当的利润和现金分配方式，确保现金流入与流出的合理匹配。

 

二、具体预防措施

 

（1）避免盲目借贷扩张。公司债务比率一般为50%，公司债务扩张后整体资产负债水平不超过50%。只要企业管理者牢牢把握债务比率，就能从整体上防范企业财务风险。

 

（2）提高投资水平。收益水平，加快投资资本回收率。为了发展、扩大或提高商品技术含量，公司必须在债务总水平允许的前提下进行技术改造投资或投资新的商业项目。但企业管理者在进行技术改造和新项目投资时，首先要掌握准确的市场定位和科学的项目论证，避免概括甚至赶上潮流；二是确保新项目产生的资产利润率高于项目债务利率，使企业不因新项目经营而降低原项目利润水平；然后，新项目的投资成本必须在预期内收回。只有这样，公司才不会因为技术改造或新项目的投资而增加债务，产生不良资产。

 

（3）调整资产结构和负债结构，提高资产流动性。为使借款企业能够按时偿还资本，企业管理者必须使流动资产与流动负债的比例不少于2∶1.由于流动资产是一年内或一个经营周期内可以实现的资产，流动负债是一年内或一个经营周期内应当偿还的债务。与这两者相比，流动比越大，资产的流动性就越强。此外，企业管理者还应将速动资产与流动负债的比例调整至少1∶在1的安全区域内，企业流动资产的流动性将得到提高。由此可见，资产流动率和流动率的管理是企业按时偿还资本、降低贷款风险的必要指标。因此，企业管理者应随时加强必要指标的分析，适当调整公司战略，合理处置不良资产，有效控制存款结构，加快公司流动性。

 

（4）提高资产的流动性。公司的偿付能力直接取决于其债务总额和资产的流动性。公司可以根据自身的经营需要和生产特点来确定流动资产的规模，但在某些情况下，可以采取措施相对提高资产的流动性。例如，加强监管，加快资本周转，努力减少资本占用，尽量缩短生产周期，提高生产销售率，降低应收账款，提高企业盈利能力。在科学安排流动资产结构的过程中，公司不仅要明确理想的现金余额，还要提高资产质量。企业管理者除了控制资本投资，减少资本占用外，还应注意加快库存和应收账款的周转速度，尽快转化为货币资产，提高资本利用率，减少甚至避免坏账。

 

（5）建立风险预测系统。企业必须以市场为基础，建立完善的风险防范体系和财务信息网络，及时预测和预防财务风险，实时监控发展模式和状态，定量计算财务风险临界点，及时反映可能或与预期不一致的变化。制定适合公司实际情况的风险规避计划，避免决策错误造成的财务风险，尽量减少风险。