财务报表分析的局限性

 

（1）财务报表本身的局限性

 

财务报表不是第一手的原始数据，而是相关数据收集、整合和分析的结果，列在财务报表的相关项目栏中。由于数据是通过加工获得的，存在一定的局限性，常见的局限性是真实性和完整性。首先，财务报表的真实性。财务报表虽然是财务人员按照会计准则和相关财务法规编制的，但在实际编制过程中，由于计量方法和报告内容不够具体，财务人员受自身素质和经验的影响，数据不一致，比较时会出现口径不一致的问题。此外，我国目前的会计制度和法规还不完善，部分会计人员缺乏职业道德，受经济利益驱使。在编制财务报表的过程中，经常会出现虚假数据，导致报表信息失真，难以保证财务报表的真实性。例如：上市公司为了增加利润，提高股价，虚构营业收入、购销合同、虚假资产、伪造出口报关单，构建巨额利润9.8亿元，未知股东受报告信息影响，以每股40元购买大量股票，媒体披露企业财务报表欺诈，企业股票暴跌，给大多数投资者带来严重损失。一些实际案例反映了财务报表在真实性方面的局限性。二是财务报表的完整性。财务报表有固定的格式，所有可以用货币衡量的项目都可以在报表中列出。然而，对于企业来说，许多财务信息不能通过货币来反映，如：企业员工质量、企业生产过程、设备生产效率、新技术应用、新产品研发不能用货币来衡量，自然不能在报告中列出，但这对企业和外部信息用户是非常重要的信息，直接影响信息用户的决策。此外，财务报表还将总结和简化一些复杂的财务管理活动，但简化会影响财务报表的清晰度，使财务信息不完整。例如：上月资产负债表显示应收账款500万，期末显示应收账款300万，我们不能直接推断收回200万，因为坏账准备在期初和期末，必须理解才能得出正确的结论，这是报告完整性的局限性。

 

（2）财务报表分析方法的局限性

 

首先是分析过程的局限性。实际上，定量财务报表的使用较多，定性分析的使用较少。然而，这两种分析方法对不同的信息用户有自己的优缺点。应根据信息用户的重点选择合适的分析方法。二是分析理论和指标的局限性。实际上，财务报表的编制和分析通常是一个人。在利益的驱使下，财务报表是不公平的。此外，比率分析方法缺乏可比性，财务状况预测也缺乏可靠性。

 

（3）报表分析人员的局限性

 

财务报表的分析师需要具备一定的业务素质和行业经验。大多数报表分析师仅仅依靠计算和对个别指标的分析就断然得出结论，导致结果有很大的局限性。此外，由于财务分析师素质、经验和分析方法的深度和广度不同，结果也不同，财务报表的分析结果不能很好地为决策服务。