一、财务报表分析概述

 

财务报表分析以财务报表为基础，结合企业的实际情况，对企业的财务状况、盈利能力、经营能力和发展能力进行评价和分析，帮助管理者、投资者、债权人、政府及其相关部分和公众做出相应的决策。财务报表分析的重要意义在于：

 

（1）财务报表分析有利于判断公司的可持续经营。在财务报表编制中，可持续经营是会计的基本假设，财务报表分析必须考虑政策风险、市场风险、企业短期或长期偿付能力、盈利能力、企业管理意向等因素，主观客观判断公司是否可持续经营。

 

（2）财务报表分析影响公司的选择，预测公司的发展。通过财务报表分析，可以发现企业经营管理状况、可能面临的风险和转折点，在定价、降低成本、维持现金流、控制财务风险等决策中发挥明确的方向和思路作用。

 

（3）财务报表分析显示了公司决策的结果。财务报表分析收集与公司决策相关的所需信息，清楚了解项目的完整情况和准确数据；通过财务报表账面价值与相应的非财务指标相结合，从资产价值、产品价值、研发成果等方面衡量公司决策实现的企业价值增值；通过PDCA循环，形成良性经营。

 

二、财务报表分析的局限性

 

（1）财务报表编制时间滞后。资产负债表是一份股票报告，反映企业在某一时间点的财务状况；利润表和现金流量表都是流量报告，反映了企业目前的经营状况和资本流动情况。三份报表均为以往交易或事项形成的内容，企业财务报表的编制需要一定的时间，使得财务报表反映的内容滞后，无法为企业未来战略提供可靠的数据预测。

 

（2）财务报表编制内容不全面。财务报表以货币计量为基础，只能反映以货币计量的财务信息，企业人力资源、品牌、技术、知识储备等“软资产”可能更具市场竞争力，但由于不能以货币计量或小计入，不能反映其真实价值，可能导致报告信息数据的误导。此外，财务报表主要以历史成本为计量属性，不考虑通货膨胀的影响，以及市场需求等因素，导致财务分析中企业信息不全面。

 

（3）财务报表的编制容易产生理解偏差。财务报表由财务人员按照《企业会计准则》通过一定的会计方法完成。其编制依据是《企业会计准则》，以原则为导向，判断操作模糊灵活。只有权衡不同的原则，才能得出正确的结论。这给了会计师更多的会计方法选择，也导致了人们对不同规定的不同理解，从而带来了相同的事项，不同的企业有不同的经营方式。

 

（4）财务报表编制人责任心低，报表容易出错。根据“重要性原则”，许多企业往往忽视一些微妙的会计处理。由于数字的累积效应，小错误的积累会对财务报表数据产生很大的影响。一些财务人员，拿到原始凭证，不问整体，不问票据业务背景，直接根据票据类型，如原员工组福利餐饮发票直接计入业务娱乐费，生产部费用计入管理部门等一系列数据偏差，会导致财务报表信息扭曲。