财务控制在财务管理体系中处于核心地位

 

众所周知，财务管理内容从不同的角度有不同的表达：从资本运动过程分析，财务管理包括资本筹集、资本交付、资本运营、收入分配等；从管理环节分析，财务管理包括财务预测、财务决策、财务控制和财务分析；从财务要素分析，财务管理的内容包括资本、现金流、证券、资本（产权）管理等主张。以上内容的核心部分是什么？理论上也有不同的观点:有人认为是融资、投资和分配；也有人认为是财务决策(这种观点可能深受著名管理学家H.西蒙名言“管理就是决策”的影响)；其他人认为这是现金（资本）的循环和周转。但更集中的观点是资本结构决策、资本使用投资决策和资本分配股息决策，如：“财务管理是通过投资决策、融资决策和股息决策提高回报率，降低风险实现其目标。(见注册会计师指定教材《财务成本管理》第7页，东北财经大学出版社)。

 

财务决策是财务管理的核心观点，无疑会提高财务管理在现实经济生活中的地位，财务人员不再仅仅属于会计先生等管家。但从理论上讲，将财务决策放在财务管理体系和职能的首位，可能违背了财务管理最本质的含义，不利于财务目标的有效实现，难以在财务管理实践中发挥最有效的指导作用。原因有二：第一，财务决策，特别是最有效的长期财务决策，属于企业战略规划，公司治理结构中的决策规划权仅属于股东大会或董事会，包括年度财务预算审批权，即“提前”财务管理权基本属于投资者，不属于执行经营者和财务经理水平，后两级财务管理主要集中在“事件”阶段。由于企业内部的多层次关系，财务管理分为投资者财务、经营者财务和财务经理财务。经营者和财务经理的基本职责是实施战略决策和公司预算，因此被称为执行型，而不是决策型。从企业内部的角度来看，财务管理主要属于经营者和财务经理的水平，因为现代企业制度下的具体管理问题主要涉及经营者（CEO），具体财务管理肯定和首席财务长（CFO）联系在一起；第二，从决策的概念来看，决策就是决策。虽然任何决策都包含了一个复杂的分析比较和择优过程，但如果在融资决策、投资决策和股利分配决策中规定了财务管理的主要职责或职能，作为财务管理核心人物的首席财务官财务经理，核心部门的财务部门往往处于“失业”或“关门”的状态。因为企业的投资、融资和分配决策，特别是长期投资决策、资本结构决策和股利分配决策，毕竟是复杂的业务管理活动，更多的是非程序决策。从实际分析来看，首席执行官和首席财务官更多地利用法人治理结构，通过详细的管理体系和具体的管理手段，平衡企业物流、资本流和信息流，完成财务决策和财务预算。例如，在管理组织行为理论的基础上，解决企业内部行为主体、企业与外部利益相关集团之间的利益矛盾和协调问题，即解决不同管理主体或利益主体之间的合同关系，协调财务行为主体（如股东大会、董事会、经营者、财务经理、债权人和其他利益相关集团）的责任、权利和利益关系。基于这种理解，企业财务主要属于管理范畴，以制度管理为主要特征，解决企业管理中各行为主体的激励和约束不对称问题，协调和指导各部门和单位的财务活动实现企业的总体目标，财务控制的任务是通过调整、沟通和合作，整合个人和分散的财务行动，追求企业的短期或长期财务目标。因此，财务控制在企业财务管理体系中处于核心地位。当然，我们并不否认正确的财务决策对实现财务目标的重要性。